教你怎么用别人的钱办自己的事

资金是企业或个人经济活动最重要的动力,如果中小型企业在运作过程中出现资金周转紧张的问题,该怎么样去解决呢?这些企业怎样才能变成资本运作的高手?这就涉及融资的相关知识。随着经济全球化和经济金融化的推进,中小企业通过顺利融资,能够获得更好地发展机会。

债权融资——用好别人的钱,办好自己的事

某个食品加工企业为扩大生产,开发了一个新的项目。项目总投资1.5亿元。现在该企业目前的固定资产是5000万元,之前的银行贷款尚有3000万元没有偿还且已经展期,以该企业名下物业做抵押。现在该企业需要借款一亿元,用来偿还到期贷款,并完成项目的建设。

因为银行借款未还,所以不能从银行再贷款,只有通过其他的渠道来解决资金的问题。

该企业通过一个金融公司融资,具体是这样操作的:融资公司先将该企业之前的3000万元银行贷款偿还,同时物业重新做抵押登记,然后再借给该企业3000万元帮助其完成项目的后期工程。

教你怎么用别人的钱办自己的事
该食品加工企业正是利用了债权融资解决资金运作的困难,那么什么是债权融资呢?债权融资又是怎样进行的呢?

债权融资是企业融资的一种方式,是指企业通过借钱的方式进行融资,企业融资所获得的资金,企业首先要承担融资资金的利息,此外,还要在借款到期后向债权人偿还资金的本金。这种融资方式主要解决的是企业营运资金短缺的问题。

债权融资的方式主要包括:企业债券、银行贷款、企业短期融资券、银行短期融资(票据、应收账款、信用证等)、资产支持下的中长期债券融资、金融租赁、政府间贷款、政府贴息贷款、世界金融组织贷款和私募债权基金等。

企业融资的好处是不涉及企业的股权,仍可保持自己独立的企业和项目运作模式。其缺点是要求企业具备一定的资信和现金流量支持,进行融资时要有足够的担保;债权融资一般期限较短,只能用于弥补流动资金“头寸”的不足,不适宜新建项目,特别是投资回收期长和见效慢的项目。

企业融资也存在一定的风险,主要有担保风险和财务风险两种。作为债务融资主要渠道的银行贷款一般有信用贷款、抵押贷款和担保贷款三种方式,其中银行为减少风险,最常用的是担保贷款的形式。

企业向银行借钱,首先要找一家有一定经济实力的企业做担保人。承担银行贷款的连带责任。当民营企业寻找担保企业时,担保企业通常也要求此民营企业为自己向银行贷款做担保,也就是双方互保。这样使大量互保企业形成一个担保圈,一旦圈中一家企业运作出现问题,就可能会出现其他企业面临严重债务危险的连锁反应。

财务风险主要指企业的资产负债结构出现问题,当企业通过债权方式进行融资时,财务费用的增加给企业经营造成很大压力。企业的净资产利润率若达不到借款利率,借款会使企业的股东利益受损。此外,债务融资将提高企业的资产负债率,从而降低企业再次进行债务融资的能力,如果企业不能通过经营的赢利降低资产负债率,就没有钱来偿还到期的债务,企业就可能面临破产的危险。

现在,很多民营企业的资金缺口较大,通过什么方法能够解决这一问题呢?企业可以通过下列方法进行融资,以弥补资金缺口。

(1)从资本市场融资。

企业可以通过在金融市场发行债券的方式进行融资,这种方式多用于筹集长期资金。

(2)银行或其他金融机构贷款。

企业可以通过票据贴现、短期借款、中期借款和长期借款的方式达到融资目的,但由于银行或其他金融机构出于对资金安全的考虑,若实现大量及时的贷款则有一定困难。

(3)租赁。

现代租赁是一种商品信贷和资金信贷相结合的融资方式,租赁方式主要有经营租赁、代理租赁和融资租赁。

(4)利用外资。

利用外资主要有卖方信贷、买方信贷、补偿贸易、外国政府贷款、国际金融机构贷款等形式。

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