期货是什么?盘点期货市场未知的“坑”

期货市场确实是一个风险比较高的投资市场,我认为很多风险并不来源于行情的波动,而是对交易制度和交易规则不熟悉,对自己情绪把控不住,而导致的亏损。

之前我经常和新入市的投资者交流,我说期货市场有很多未知的坑,需要自己跳过才能体会到,我希望大家在这个过程中,尽量已比较少的成本学到更多的经验。

前期不要投入太多,不要被利益诱惑,先以小的资金去尝试,主要还是体会市场的风险,并督促自己学习期货知识。

等有了一定的经验,该跳的坑也跳了,风险也体会了,大行情也经历过了,期货基础的知识也学习得差不多了,然后再多投入资金。

市场从来不缺机会,有好的盈利的方法,钱少也能赚,没有好的盈利方法,钱再多也没用,反而亏得更多。

下面给大家盘点一下,期货市场主要的风险有哪些?

一,期货合约有到期日,而很多品种各个合约之间又存在巨大的价差,也无法通过不断换月一直持有。

股票是公司的股份,可以长期持有,而期货是对未来一段时间的预期,如果这段时间内你判断错误了,合约到期交割,那就意味着你这笔交易就失败了。

当然也可以换到下一个主力合约,但是很多品种近远月有巨大的价差,下一个合约可能会继续延续之前的上涨或下跌。

大家如果想做长期交易,一定要看近远月价差是否适合。

近期的股指期货,铁矿石,豆油,焦煤,pvc等品种越往后合约价格越来越低,长周期看是合约做多的。

而橡胶白糖等品种,越往后合约价格越来越高,是适合做空的。当然合约直接价差也并不是固定不变的,我们要时刻关注合约间价差的变化情况。

很多新手交易者对这一点是不太清楚的,认为我仓位轻,可以通过换月的方式长期持有,其实很多品种是不适合的,合约之间的价差就能把你的很多利润吃掉。

这是新手做期货交易特别需要注意的风险之一。

二,对自己的投入资金和情绪的控制。

很多人都是说期货市场风险大,谈期色变,你就投入自己可承受亏损的一万资金,最多就是亏一万嘛,哪来的风险?

说风险大的,还不是投入了自己无法承受亏损的资金。只投入一万,无论如何亏损都不入金,就是一万块钱的风险嘛!

虽然这么说,但是实际交易中却不是这么回事,有很多情况你会改变自己的初心。

比如当你看好一波行情,发生亏损的时候,你只认为是暂时亏损,只要自己坚持下就能赚回来。

但是这个时候账户资金不够了,多数人会选择追加资金,而不会选择平仓离场,一旦追加资金进来,意味着新补充的资金也面临风险。

要想控制风险,先控制投入的总资金。

对情绪的控制,大凡进场操作的交易者,大都是受到利益的驱使,在面对花花绿绿的盘面、面对价格涨跌的诱惑和面对资金的盈亏得失时,没有情绪上的波动,那几乎是不可能的事情。

交易决定经常会受到诸如恐惧、希望、贪婪、愤怒和后悔等常见情绪的影响,使交易者失去理智,丢失法度,变得患得患失,变得神经过敏,变得寝食难安!

难以把握好自己情绪的投资者总是会陷入一次又一次的冲动,或无视于风险,或绝望于机会,让情绪一次次代替理性来主宰投资,最终无法逃脱失败的魔爪。

爆仓的人几乎都知道重仓对赌的风险所在,但到了交易机会时,那种贪婪的欲火恨不能把自己的身家性命全部押上,来搏去偶尔的侥幸大赚!

这种心理源于人性的贪婪,源于那种唯恐失去机会、唯恐赚钱不能达到最大的限度的贪欲!

一旦有了重仓对赌的心态,风险已经悄然向你靠近,最终的结局可想而知。

三,过于灵活的交易制度。

期货市场可以做多也可以做空,可以日内交易,日内对交易次数没有任何限制。

灵活的交易制度是吸引大家来期货市场原因,但是这样灵活的交易制度对控制力差的投资者是巨大的风险。

因为当交易不顺发生亏损的时候,会导致频繁交易。频繁交易是导致亏损的主要原因之一。

四,对市场风险和规则不够了解。

去年和今年黑色系板块和玻璃的上涨的行情让很多投资者损失惨重。

很重要的原因就是他们对风险认识不够清楚,没有经历过历史性大行情。

当玻璃的价差从1500涨到2000的时候有人认为很高,开始做空,结果涨到2500,从2500又涨到了3000,到3000的时候才反映过来,原来往上是没有顶的,恐惧的心理加之账户巨大亏损的压力,高位被迫砍仓。

这就是对风险认识不够清楚,以为很高了,其实可以更高,直到多数空头无法承受亏损被迫砍仓的时候,行情也基本结束了。

还有对规则不够了解,在上涨的过程中认为自己仓位很轻,涨到3000甚至4000都能抗住,孰不知,价格涨得越高,保证金越多,交易所还会提高保证金,这另本来就亏损的账户雪上加霜,很多人都是无力追加保证金被迫砍仓。

还有很多品种临近交割是限仓的,绝大多数品种我们散户是达不到这个标准的,不用考虑限仓的问题。

但有些品种还是需要考虑的,比如鸡蛋,之前交割月前一个月是限仓60手,有些投资者远远超过60手的持仓,结果被期货公司通知要减到60手以内,那后面的行情的涨跌只能是60手的盈亏,被迫平掉的持仓就和后面的行情没有关系了。

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五,交割制度不健全,导致现货和期货严重脱节。

前些年的鸡蛋尤为明显,现货和期货直接存在着巨大的价差,尤其是做鸡蛋现货的,认为现货价格高,期货价格低,期货应该是非常好的买入机会,重仓参与,结果到了临近交割,个人都不能持有了,期现也没有回归,进了交割月才涨或者跌,但是这和个人账户就没有关系了。

2012年的胶合板纤维板的逼仓事件,当时是因为交易所规定的交易标准太高,只有少数的大厂家才能生产出来,出现了逼仓事件。

作为手里有货的现货商看到期货价格,认为非常高了,可以做空,相当于在期货市场以高价卖出了手里的现货。

但是并不知道自己手里的货物根本达不到交易所规定的交易标准,而多头深知这一点,就是不平仓,没有达到交割标准的货就相当于失去了交易的标的,什么价格那就是多头说了算了。

最终造成严重的逼仓事件,空头被迫砍仓,亏损严重。现在这样的情况几乎不存在了,交割制度越来越完善。但是这也是风险之一。

六、交易所改变交易规则。

这个风险对于资金较小的投资者没有什么影响,但是对于大资金来说也算是风险之一。

最近大连商品交易所对焦炭焦煤实行了交易限额,每个账户开仓量不能超过100手。

假设一个大资金专注焦炭焦煤交易,交易限额之前是亏损的,但他认为自己只要严格执行下去一定能赚钱,但是交易限额以后,每天最多交易100手,限制了开仓的手数,之前可能200手亏,但是现在只能100手赚。

这也是风险。

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还有2015交易所对股指期货的限制,几乎就是封杀了这个品种,如果之前专注股指期货日内交易,亏了有经验了,后期要开始赚了,但是规则改变了,就没有机会在这个品种再赚回来了。

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期货市场有很多未知的风险并不会写到书中或体现在盘面上,但是风险确是实实在在存在的,只有自己亲身经历过才知道风险的存在。

我希望的是首先大家在别人的身上学习和了解到这些未知的风险,不要所有的风险都必须自己去经历。

第二自己尽量用比较少的成本去试错,不要在未知的风险里面损失太多。

第三还是要时刻对市场保持敬畏之心,如履薄冰的态度,才能长久地在这个市场生存下去。

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