为什么有的股票可以跌10倍以上(股票跌10倍的原因)

跌出10倍,你想问的应该是有没有跌到1/10的股票。

A股市场里,市值不足1/10的股票,比比皆是。

如果从一只股票的巅峰,诸如07年、15年到个股历史的低谷,跌到剩下10%真的很正常。

那些几块钱的股票,曾经都有几十块钱的辉煌,但星光璀璨的背后,就是一地鸡毛的现状。

但有一点毋庸置疑,这些超级大熊股的背后,往往都是不堪入目的业绩表现。

我父亲曾经买过一只新股,叫华锐风电,现如今已经退市,而发行价当时是90块钱。

可想而知,股市里真的有可能发生这种黑天鹅事件。

小时候膜拜的一只神话般的股票,缠论李彪操盘的亿安科技,最高126块,而后一路跌到3块钱,最后重组了,现在叫神州高铁,该股区间最大跌幅超过97%。

还有一只老股民很熟悉的股票,叫沪东重机,当时的300块钱股,也就是现在的中国船舶,2007年炒到300块,2008年最低就是30块,一年累计跌幅90%。

2015年最火的一只股票,叫全通教育,最高炒到400多块,最低跌到4块多,即便算上送股和分红复权,跌幅超过95%。

至于那些退市的股票,就不用提了。

贾会计的乐视网,巅峰股价近180,最终因资金链断裂、财务造假退市,可以说是跌得一毛不剩。

当然,贾会计还一次次试图起死回生,只不过即便起死回生,也值不了几个钱,很难帮助乐视脱困了。

还有那么多几块钱的ST个股,市值都在10亿上下,这些公司风光的时候,市值也都是百亿起步的,如今落到这步田地,跌剩10%,也是很常见的。

暴跌股的背后,其实都是一家家没落的公司,从辉煌陨落人间,再坠入地狱,无法回头。

股票跌10倍的原因-1
大熊股的特征

这里还是要强调一下,其实那些大熊股其实是有迹可循的。

并不是说,我随便买一个,有可能就是大熊股。

从中长线和大逻辑来看,大熊股最终都是业绩破产股,从泡沫中回归真实。

而那些业绩优良的个股,尽管在某个阶段会出现下跌,但并不会成为大熊股,而且可能会在未来某个节点,迎来新高。

这就是一个标准的投资逻辑,而并不是很多人说的炒股就是投机。

可能会走熊的个股,往往有以下几个特点。

1、疯狂炒作,导致估值不合理。

疯狂炒作的题材股,往往在炒作结束后,都成了大熊股。

三年不开张,开张吃三年。

牛短熊长是注定的事情,那些牛股,妖股,在被炒上天之后,慢慢地走下坡路,要走好久。

因为主力不想恋战,又想吸引资金入场,所以都是速战速决。

1-2个月的暴涨之后,1-2个月的下跌,都不足以修复股价。

如果你买了一只超涨的个股,并且已经下跌20-30%,确认了顶部成立。

那么,你的出路只有一个,就是挥泪断腕,否则后果不堪设想。

对于题材股的炒作,千万不要有做长线的想法,这是非常致命的。

当题材过去,业绩跟不上的时候,该走还是得走,哪怕是亏钱,也得出局。

但凡是想做短线的,纪律很重要,这是避免踩雷大熊股的关键。

2、业绩拐点出现,业绩一路下滑。

关于业绩,其实情况也有很多种,但业绩拐点四个字,就是核心。

很多时候,你觉得自己买的股票业绩不错,但买入之后,股价一路下跌。

再过个半年一年,你就会发现,业绩开始不断滑坡,甚至出现亏损。

这就是为什么很多人说业绩没有用,其实是因为业绩预期才有用。

主力资金,其实会在业绩公布之前,就做出业绩预期的判断,等于是提前知道了信息,然后开始跑路。

等散户知道业绩一般的时候,其实已经晚了。

主力对于市场的研究,还能告诉它,未来的业绩可能进一步下滑,业绩拐点出现了。

一旦业绩拐点出现,那么市场对于一家公司的估值定价,就会发生变化,光杀估值,至少就得腰斩了。

随着业绩不断滑坡,如果企业没有出现转机,那么跌个70%80%,完全有可能。

还有一些从年赚几个亿,直接就因为决策失误成了亏损,那么股价下跌90%,也是完全有可能的。

业绩是一只股票价格的根,根如果烂了,那一切就完蛋了。

3、行业变迁,企业被时代淘汰。

还有一类企业,是被时代淘汰的。

时代变迁,淘汰了很多的行业,还有很多的公司。

不是所有公司都可以做出转型,很好地活下去的。

当主业渐渐走向衰亡,而转型迟迟没有结果的情况下,企业就会被淘汰。

有一部分的上市公司,会连续在几年内,过得很挣扎。

有一部分浴火重生了,而大部分最终被时代的洪流给淘汰了。

任何时代,都会有这样的公司出现,所以投资并不存在真正意义上的长期投资,都必须顺应时代。

一些夕阳产业的投资,其实风险是非常高的,也是完全有可能出现缩水,最终幻灭的。

所以,在选择行业赛道的时候,一定要谨慎,防止因为赛道的问题,导致股价出现暴跌,资产缩水。

4、业绩造假或者出现黑天鹅事件。

最后就是一些企业的造假,或者出现一些不可逆的黑天鹅事件。

这也是导致股价大幅度缩水的元凶之一。

业绩造假,资金链断裂,或者什么账上资金不翼而飞,企业一旦被爆出有这一类情况,一定要及时离场。

如果是一些黑天鹅,也要考虑到是企业诚信问题,还是市场客观的原因。

如果是市场客观原因,那要看黑天鹅的影响,是不是可逆的。

如果是短暂的,那么在一个低谷过后,又是新的曙光,如果是长期影响,那么黑天鹅就是压死一家上市公司最后的稻草。

其实,不论是业绩爆雷,还是遭遇黑天鹅,本质上对于投资者来说,一定是以逃命为主的。

即便未来存在不确定性,有可能企业还能翻身,但必要在一切并不明朗的局面下,去赌未来会涨会跌。

因为一旦失败,损失惨重。

很多股票在爆雷之后,又会出现50%,甚至70%的下跌,这一部分下跌,是完全可以避免掉的。

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