结构化产品是什么意思 金融产品结构的分类和介绍

随着市场的变幻莫测,结构性产品 更高程度地满足了客户的需求,逐渐受到更多投资者的喜爱。今天我们来了解一下那些关于结构性产品的事情。

结构性金融产品是一种结合了固定收益证券的特点和衍生产品特点的新型金融产品。结构性产品是隐含衍生金融产品的证券。常见的产品形式包括股票价格挂钩债券、信用挂钩债券、结构性存款、投资挂钩保单、商品挂钩债券、奇异期权嵌入债券等。

一般由三个基本要素组成:基础资产、与标的挂钩的资产及其衍生合约。

产品包括:股权,债权、商品、外汇和货币市场。

股权:按是否上市,可分为股票、未上市企业股权。按偿还顺序可分为:普通股、优先股等。

债权:债券进一步分为贷款、商业票据、可转换债券等。

大宗商品:包括石油、贵金属黄金等贵金属等。

结构化产品-1
外汇市场:各种外汇交易和货币市场交易。

衍生产品:和基础产品价格或指数挂钩的金融产品,可以理解为基础产品价格的函数。一般可分为期权期货和混合产品。期货和远期实际上是同一类型的东西,除了期货是在交易所交易,而远期是在场外交易市场交易。混合产品是由远期、期权和互换组成的各种复杂衍生品。

结构化产品重要概念

参与率

结构性产品中期权相对于挂钩资产的变化,以及投资者实际可获得的收益率的比例。就好比参与率为80%挂钩资产价格上涨30%,投资者获得的回报为30%*80%=24%。

敲入

当基础资产的价格达到特定的障碍水平时期权自动生效。一般有敲入期权(股价必须涨至障碍价格以上和敲入期权。

敲入

能导致产品提前终止的事件一般是指价格高于或低于某一水平。

看涨

股票期权制度,看涨期权,也就是买的权利是指期权的购买者有权在期权合约有效期内,以行权价格购买一定数量的标的物。买入期权的价格取决于期日标股票的价值。如果到期日的股价高于行使价,那么买入期权就有实际价值,持有者将行使期权并获得收益。

看跌

认沽期权也就是卖出的权力期权的投资者有权在期权合约有效期内用行权价格卖出一定数量的标的物。一般来说看跌期权只会在证券市场有下跌趋势时买入。

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