盈利现金比率是什么(盈利现金比率的作用和影响因素)

盈利 现金比率 是指当期企业业务活动产生的现金净流量与净利润的比值关系,体现了企业的盈余的质量以及目前企业净利润中现金收益的保障程度。

盈利现金比率的计算公式为:盈利现金比率=经营现金净流量/净利润。

通常来说,盈利现金比率指标越大,企业商业活动产生的净利润对现金的贡献越大。当企业当前净利润为正数时,利润现金比率应该大于1。当比率小于1时,说明企业在当前净利润中还有未实现的现金收益。在这种情况下,即使企业盈利,现金也可能出现短缺,严重时会导致破产。

盈利现金比率-1
一般认为盈利现金比率在20%以上为好。但是,如果这个比率太高,说明企业的流动负债没有得到合理利用,现金资产的盈利能力很低。企业机会成本增加。

该指标反映了企业销售质量的高低,现金比率与企业的信用销售政策有关。如果企业有虚假收入,也会使这个指标过低。该指标主要反映现金平均获得的每股流量,说明上市公司有能力在维持年初现金流量的同时发送最高现金股东分红金额。它从现金的角度反映了每个普通股的产出效率和分配水平。

公司现金流量强劲,很大程度上说明公司产品竞争力强,其主营业务业务发展前景有潜力。现金比率这个指标通常高于每股收益,因为每股收益扣除了折旧。但需要注意的是,每股现金流量不能代替每股净利润的作用,经营活动的净流量现金也不能完全代替净利润来评价企业盈利能力。利润现金比率它只是每股收益的补充指标。在具体分析时,需要与每股收益配合使用。

盈利现金比率-2
决定盈利现金比率高低的主要因素有:

①国民收入。作为交换的媒介,随着国民收入水平的提高,现金货币的数量增加。在其他条件不变的情况下,现金比率与国民收入水平成正比。

②货币流通速度。在其他条件不变的情况下,货币流通速度的变化方向与现金比率相反。

③持有现金的成本,即持有现金所损失的利息收入。持有现金的成本与利润现金比率呈负相关,持有现金的成本越高,现金比率就越低。

④城市化和货币化程度。货币化趋向于增加现金比率,随着城市化进程的提高,现金比率会下降。

⑤金融机构的发展程度。金融机构越发达,现金比率越低。

⑥盈利现金比率通常在通货膨胀期间增加。

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